"Time value of money": satu penilaian semula terhadap hukum

Zaharuddin memperkatakan tentang keharusan mengiktiraf time value of money. Menurutnya majoriti ulama' membenarkannya. Hanya minoriti menentang. Saya tiada masalah dengan pendapat beliau. Namun, sedikit kurang yakin terhadap dalil yang dihujahkan. Saya akan memperkatakannya di dalam posting kali ini.

Sebelum saya pergi lebih jauh tentang isu ini, mari kita lihat apakah maksud time value of money. Time value of money ialah satu mekanisme untuk membenarkan masa itu dimasukkan ke dalam sebahagian kos barangan dan perkhidmatan. Dalam lain perkataan, masa adalah sebahagian kos di dalam penentuan harga sesuatu barangan dan perkhidmatan. Maka, jika masa itu lebih panjang, ianya dianggap penambahan kos terhadap barangan tersebut, dengan itu, harga akan menjadi lebih tinggi. Ini adalah juga pra syarat penting terhadap keharusan prinsip Murabahah di perbankan Islam.

Namun, sarjana barat awal-awal lagi mengatakan ianya interest dan ini takrifan mereka: The concepts of present and future value hinge upon the premise that an investor prefers to receive a payment of a fixed amount of money today, rather than an equal amount in the future, all else being equal. In particular, the time value of money represents the interest one might earn on a payment received today, if held, earning interest, until that future date. (source:wikipedia)

Adakah terdapat kekhilafan di dalam takrif?
Saya merasakan tidak sama sekali. Kedua-duanya sama iaitu meraikan kepentingan or "interest" seseorang atau sesuatu pihak di masa hadapan.

Adakah masa boleh dijadikan kos barangan dan perkhidmatan?
Suka dinyatakan disini, ada 4 syarat sesuatu itu dibayar (Meera, 2004):
1. Kerja yang dilaksanakan
2.Pekerja yang mahu bekerja
3.Bahan mentah
4.Duit
Maknaya 'masa' bukanlah sebahagaian kos dan bukannya termasuk di dalam pertimbangan untuk menentukan harga.

Hukum fiqh boleh berubah
Terdapat hukum fiqh yang bersifat ijtihadi di dalam prinsip perbankan Islam lalu banyak negara-negara tidak sependapat antara satu sama lain di dalam melaksana sesuatu produk perbankan. Antaranya ialah Bay' Inah. Hukum ijtihadi ini boleh berubah mengikut zaman dan keadaan bergantung kepada maslahah tertentu.

Dalil Ustaz Zaharuddin
Kebanyakan dalil yang diberikan adalah berbentuk pendapat ulama'. antaranya:

جَعل للزمان مقدار من الثمن
Erti : Penangguhan kerana untuk tempoh masa mempunyai kadar nilai di dalam harga

Saya merasakan pandangan ini bukannya mengiktiraf time value of money seperti mana amalan perbankan semasa kerana tiada perkataan "penangguhan" di dalam teks di atas. Ianya mungkin kefahaman Ustaz Zaharuddin sendiri di dalam memahami teks.

Adapun dalil daripada hadis juga tidak juga menyokong konsep time value money.

عَنْ ابْنِ عَبَّاسٍ رَضِيَ اللَّهُ عَنْهُمَا قَالَ : قَدِمَ النَّبِيُّ صَلَّى اللَّهُ عَلَيْهِ وَسَلَّمَ الْمَدِينَةَ وَهُمْ يُسْلِفُونَ بِالتَّمْرِ السَّنَتَيْنِ وَالثَّلَاثَ فَقَالَ : مَنْ أَسْلَفَ فِي شَيْءٍ فَفِي كَيْلٍ مَعْلُومٍ ، وَوَزْنٍ مَعْلُومٍ، إِلَى أَجَلٍ مَعْلُومٍ .

Ertinya : Nabi s.a.w sampai ke Madinah dan penduduk Madinah membeli (menempah) tangguh tamar yang hanya akan diserahkan dalam tempoh dua tahun dan tiga. Lalu Nabi s.a.w bersabda : Barangsiapa yang ingin membeli secara tangguh (serahan barang iaitu belian as-Salam) hendaklah ia dilakukan atas barang yang diketahui, timbangan yang diketahui dan tempoh yang diketahui"(Riwayat Al-Bukhari, no 2086)

Hadis ini hanya menerangkan konsep bay Salam harus dilakukan dengan jelas apabila penerimaannya dilakukan pada masa depan. Sekali lagi, tiada perkataan untuk kenaikan harga dibenarkan melalui masa.

Kesimpulan
Saya berpandangan bahawa hujah yang dikemukakan oleh Us. Zaharuddin masih tidak dapat meyakinkan saya untuk menjadikannya sebahagian daripada legal commandmend kerana jelasnya tiada hadis yang menyebutnya secara jelas. Ianya adalah datang daripada intepretasi ulama' terhadap teks hadith dan jelasnya ianya adalah hukum ijtihadi. Saya berpandangan kita boleh membenarkan konsep time value of money tetapi bukannya atas prinsip ekonomi ataupun muamalah namun lebih kepada konsep darurat.

Wallahua'lam.

Contoh ayam atau khinzir?

Terdapat dua pandangan di dalam memperkatakan produk perbankan Islam pada masa sekarang.Persoalan mula timbul di kalangan dua mazhab ini terhadap sesuatu produk perbankan Islam. Persoalan ini tidak bertujuan untuk menimbulkan ketidakselesaan terhadap perbankan Islam namun, sebagai contoh untuk direnungi bersama untuk kebaikan umat dan mansia keseluruhan.

Pandangan pertama: Membawa contoh ayam

Ayam yang disembelih tidak akan sama dengan ayam yang tidak disembelih. Begitulah produk perbankan. Tampak sama; ada interest, ada profit rate. Ada BLR yang tidak tetap ; ada juga FBR yang tidak tetap. Semuanya tampak sama bila beroperasi tapi ketahuilah hakikatnya tidak sama. Mana mungkin ayam tidak sembelih boleh dimakan? Hakikatnya bila disembelih ikut cara Islam ayam itu akan jadi halal untuk dimakan. Begitulah produk perbankan Islam, tampak operasinya sama tetapi akad yang digunakan lain. Bila akad ikut cara Islam maka produk-produk seperti pembiayaan/loan, kredit kad/debit kad, sukuk/bon semuanya boleh digunakan.

Pandangan kedua: Membawa contoh khinzir

Khinzir adalah haram. Mana mungkin khnizir yang disembelih dan yang tidak disembelih boleh dibezakan? Bila asasnya ialah haram, sembelih ikut macam mana pun ianya tetap haram. Bila BLR ke BFR, bila loan kepada pembiayaan, bila kredit kad ke kredit kad Islam bila bon ke sukuk, mana mungkin ianya boleh halal kerana asasnya sudah tidak halal iaitu sistem berpaksikan kredit iaitu duit bertambah atas duit.

So, mana satu yang betul? Untuk menghilangkan keresahan, marilah kita meraikan kedua2nya.
Cara meraikan pandangan kedua:
Haruslah berusaha untuk menyokong segala tindakan golongan kedua di dalam merealisasikan sistem alternatif kepada kredit sekarang ini. Bila ianya disebut kredit, bukanlah sekadar istilah tetapi perjalanannya sekali. Dalam kes ini, kredit adalah bermaksud, duit atas duit.

Cara meraikan pandangan pertama:
Haruslah menerima produk perbankan Islam kerana ianya adalah hasil proses perbincangan alim ulama' dan fuqaha dengan dibantu oleh ahli profesional. Janganlah anggap mereka tidak faham itu dan ini. Mereka adalah golongan pewaris Nabi. Fatwa mereka adalah sesuai berdasarkan keadaan semasa yang mana terdapat halangan tertentu.

Kesimpulan:
Gunakanlah produk perbankan Islam dalam masa yang sama lakukan R&D untuk sistem alternatif bagi menggantikan sistem kredit. Kita tidak boleh selamanya mengharapkan sistem ini memakmurkan bumi.

How long should we adapt ourselves in current banking system?

Adaption. Not a nice word but Islamic Banking are forced to be adapted. Some would say there is no other way we could create alternative system to replace the current's one..they say it's better for us to adapt ourselves quickly in the system rather then keep thinking how to use dinar as a currency as well as a system in the bank. It's wasting. It's hard to implement and almost impossible. What public really need is the mechanism in facilitating their business which dinar can't provide it. They say that some scholars urged to implement gold dinar but they are not providing the system. How gold dinar could operate without the system? We should try to be more realistic by making adjustment to the current banking system. The more new Islamic product can be able to develop, the more funds will flow into the Islamic Bank. Thus, automatically enhancing the level of competency in the market.

Unfortunately, I would say I'm not agree with that. I do understand if the statement comes out from the public or non Islamic Bankers. They are not having much knowledge on that or if they have, they actually failed to understand the real purpose of Islamic economics. Why Islamic Economics not Islamic banking? Because Islamic banking is in the Islamic Economic, thus, any objectives of Islamic Banking should be in line first with Islamic Economics. But I'm not talking more on that in this article, i just would like to express my feelings of pity and disappointment when that kind of statement comes out from Islamic bankers or even scholars. They shouldn't be in that situation. They shouldn't just simply ignore gold dinar system in the first place. I know, there is no concrete alternative system that could replace the current banking system. Yes, correct, it's not yet to be established but it doesn't meant we can't easily ignore the implementation of gold dinar system.

My stand in this issue is that we must be together collecting ideas towards having the system (gold dinar). We must make efforts to pursue the way to implement it. If we are united to support, if the policy makers, the bank stakeholders, and most importantly the government in Muslim countries around the world realize of this, or even ask them to deeply think the advantages of the gold dinar, i think it is no longer to be impossible. We can't wait gold dinar system to be developed, but we must start to progress from now on. Do researches, journals, discussions, collaborations, seminars, conferences or whatsoever that could spread information as wider as possible. We should now target our due date of "Islamic"operation in current (old) system. In our mind, the only condition to make us still remain in the current banking system is the absence of gold dinar system. Once it can be founded, our journey in the old system should be ended. The key is our hands, if we can unlocked the mind set or even breach our paradigm, efforts to implement would rather be smoothly developed. Let us make it reality.

Org Bank Islam sendiri kurang percaya?

Pada seminar Kewangan dan perbankan Islam bulan lepas di UiTM Dungun, Terengganu, saya ada bertanyakan kepada orang kuat bank Islam adakah ada perancangan untuk mewujudkan gold bullion sendiri seperti mana yang dikeluarkan oleh Bank negara melalui CIMB dan Maybank, begitu juga Gold Maple yang diterbitkan oleh UOB? Jawapannya agak mengecewakan.."kami tiada perancangan.."

Kemudian saya bertanyakan lagi kepada speaker yang lain pada sesi yang lain iaitu: mengapa tiada nilaian emas di dalam membuat pinjaman sebagai ganti interest?? Bukankah lebih senang daripada kita menggunakan akad yang berbelit-belit yang nyata sebagai satu helah untuk mendapatkan keuntungan atas duit? Jawapannya..: kamu kena menyakinkan bank dahulu..bukan senang nak yakinkan bank untuk gunakan sandaran emas kerana mereka buat bisnes...hmmm (sigh)..sapa lagi ek kalau bukan kita..(esp org bank Islam..?)

United Overseas Bank -hiasan-

Maybank Berhad -hiasan-